Их ошибка привела к такому очень масштабному сбою, который многим хакерам даже не снился.
Я вижу, что человеческий фактор имеет большое значение. И собрать, как бы, дееспособную команду, которая может работать друг с другом, это занимает минимум год.
Сто пятьдесят миллионов долларов, восемьсот пятьдесят миллионов долларов — оценка, февраль двадцать четвертого года. Расшифровка и анализ медицинских разговоров. Вот тема, кстати, очень прикольная. Всем привет! Мы на канале To The Moon. Выходим раз в неделю, в воскресенье. Про технологические инсайты, новости с мира и из Кремниевой долины. Сегодня, мне кажется, у нас, выпуск, по всему миру. С учетом того, что мы — Сан-Франциско, Дубай и Шанхай. Вот, все из Кремниевой долины, все разъехались.
Очень крутая тема — это посмотреть двадцать восемь компаний, в которые проинвестировали больше ста миллионов долларов в этом году, в рамках, искусственного интеллекта, AI. Какие инвестиции прошлись, по крайней мере, по тем инвестициям, по которым известны.
Как Эльнар сказал: "Саша, тут, значит, все пишут выпуски, в предыдущем, что надо обсудить, что винда упала везде". Конечно, сбой Windows по всему миру... Я бы, если честно сказать, мне кажется, о нем бы и не узнал. Ну, меня он как-то не коснулся. Может быть, в силу того, в силу Apple, а может быть, ну, как-то не совпали у меня совещания в тот день. У меня на эту те-- вы сейчас выскажете, там, свои комментарии на эту тему, и предлагаю пойти по двадцать восьми стартапам. У меня на эту тему одна история всегда, что многие страны и многие люди не понимают, что бы случилось, если бы у них забрали бы Windows. Вот. Я когда всегда говорю про какие-то блокировки: вот если убрать Windows, что же произойдет? А тут просто какой-то баг в системе, и уже, отключились самолеты, полеты и вообще всего, что-- только не отключило, что мы даже не знаем.
Да, там, пожарные, экстренные службы, 911 и прочее. О чем только не писали.
Ну, это изве-известно, мне кажется, просто до конца, человечество и лю-- и компании, и правительство не осознает, в какой момент времени что может случайно произойти. Вот у ребят самолеты не встали в этот, вот, может, они в этот день не летели, но самолеты не встали. Я, по-моему, успела.
Там куча шуток, что вот настала эра AI-программистов, да? Что программисты начали пользоваться всякими сервисами по генерации кода. Ну вот и нагенерили. Условный, там, ChatGPT какой-нибудь написал функцию, эту функцию залили в прод — и все. И типа сервера по всему миру встали. Будьте аккуратны, пользуясь сервисами для генерации кода. Многим хакерам, наверное, хотелось бы такую штуку провернуть, но, так скажем, смех этой ситуации в том, что это совершила компания, которая на кибербезопасности специализируется, да? Что вот их ошибка привела к такому очень масштабному сбою, который многим хакерам даже не
снился.
значит, в этом году, ну, по крайней мере, за первые практически шесть месяцев, шесть с половиной, проинвестировали, в AI, больше ста миллионов долларов в двадцать восемь стартапов. Это, там, больше чем тридцать пять миллиардов долларов. И хочется пройтись эти стартапы. А кому дают столько денег? Почему хочется вообще эту тему обсудить? Мне кажется, она очень интересная, потому что сама сумма, когда стартапу дают сто миллионов долларов, сто миллионов долларов дополни-- ну, как бы дополнительно дают, говорит, ну, достаточно о многом. В первую очередь о том, что если кто-то делает стартап, у него есть там один, два, три миллиона долларов, или кто-то хочет создать и вложить в эту инновацию, миллион или даже десятки. Это несравнимо с тем, что происходит, если в компанию дают больше ста. Там понятно, стартапов, там, нету Nvidia или Apple, или Microsoft., хотя там есть компания Илона Маска, там как бы находится в любом случае, да? Понятно, что есть крупные стартапы, в которые проинвестировала, в том числе, там, Nvidia и кого там только нету. Насколько я понимаю, насколько я вижу, по крайней мере, по излечению, по всему, все стартапы из США, может быть, кто-то там откуда из другой страны вылез, но все из США., причем, в основном там headquarters, ну, их расположение основное будет, Калифорния., что интересно и примечательно, двадцать шесть стартапов B2B. Это 92%. И два стартапа B2C. То есть B2B — это стартапы, специализирующиеся на предоставлении услуг и сервисов для других компаний. Ну, если кто-то это может не понимать. Двадцать шесть! Двадцать шесть., В2В, деньги дают тому, кто делает В2В. Хотя понятно, что технологии, в которые вкладываются, они потом распространяются и на базе них строится и делается очень много всего для рынка, ну, обычных людей, В2С, это очевидно., есть-- я такой сделал небольшой анализ, выделил сферы деятельности, которые есть, и хочется пробежаться, пробежаться очень быстро по этим по всем стартапам, чтобы вы для себя сформировали, по крайней мере, понимание, ощущение, а где, а где деньги?
И, наверно, зона, зона внимания — там не только деньги, а это все же где очень умные люди видят будущие возможности и перспективы. Потому что, конечно, чтобы дать больше ста миллионов долларов, это оценки уже большие, да, оценки или сотни миллионов долларов, или больше миллиарда долларов. И все же люди достаточно детально анализируют, а будут ли эти компании по-настоящему развиваться. Ну и, скорее всего, у этих компаний есть что-то серьезное. Не у всех. Я думаю, что не у всех, но, скорее всего, что-то серьезное., двадцать один процент — это компании, которые занимаются анализом данных., и в целом искусственным интеллектом. То есть, вот, общее такое, такая общая тема, чисто искусственный интеллект такой., 18% — это пять стартапов в биотехнологии здравоохранения., пять стартапов — это инфраструктура искусственного интеллекта. Можно было их отнести в целом к первому блоку 18%. Четыре стартапа — робототехника и автоматизация. Очень для меня, на самом деле, удивительно, что целых четыре стартапа там есть. Четыре стартапа — производство чипов и аппаратного обеспечения. Опять можно, мне кажется, в искусственный интеллект это всё откидывать. Один стартап — кибербезопасность. Вот, Эльнар, как ты говорил, надо было больше стартапов в кибербезопасность делать., один стартап — финансовые технологии, один стартап — музыка и творчество. По стартапам будем проходиться с учётом того, что, ну, понятно, что этот наш выпуск люди будут смотреть кто-то в конце июля, а кто-то уже, там, в августе или в сентябре, может быть, бу-будет или в октябре 2024 года досматривать. Может быть, сейчас на дворе 2030 год, и кто-то решил вспомнить, подкаст To The Moon.
Значит, 16-й выпуск, 16-й выпуск нашей четвёрки будем рассматривать, ну, как раз самые последние инвестиции, которые, по крайней мере, были нам на сегодняшний день известны.
Вот мне ещё очень интересна и самому кажется перспективная история даже, знаете, не столько вот с, там, анализом данных, там, или какими-то там ещё делами, а скорее с инфраструктурой, да? Это вот возвращаясь опять к, байке, что во время золотой лихорадки надо, там, лопаты продавать начинать. Иии вот инфраструктурные стартапы, которые либо производят железо для AI, либо создают инфраструктуру, кажется очень интересным направлением. И здорово, что достаточно большой процент этих стартапов, которые ты вот сейчас говорил, как раз к этой сфере относятся. И более того, интересно, что , Яндекс, ну, вот его голландская составляющая, которая сейчас Nebius Group, по-моему, называется, если я не ошибаюсь, у них тоже, под прицелом вот эта вот история, связанная с инфраструктурой, да, с обеспечением доступа различных компаний к вычислительным мощностям, к инфраструктуре с AI связанным. И они позиционируются, что вот они, там, находятся не в США, не в Китае, а в Европе, ну, в Голландии, судя по всему. И, соответственно, такой третий игрок мощный в этой составляющей тоже появляется. Понятно, что это не стартап, но вот само это направление мне кажется безумно интересным. На волне вот всего общего такого помешательства в ИИ, в огромных деньгах, которые туда вкладываются, обеспечение надежной инфраструктуры кажется очень хорошим бизнесом.
Да, девять стартапов такие. Инфраструктура и если производство чипов туда ещё отнести, да., да. Да.
Итак, первый стартап, по крайней мере, инвестиции, первый, самый нам ближайший, который мы знаем., инвестиции сделаны в июле 2024 года., инвестиции $130 млн, при оценке $700 млн. Компания Hebbia, наверное, читается так. Я заранее извиняюсь, я могу какие-то названия неправильно прочитать. Она предоставляет платформу для поиска и анализа больших данных и анализа документов. То есть компания, где, дают инфраструктуру, чтобы разбираться с большим количеством, данных. Мне кажется, невероятно актуальная тема, чтобы извлекать, структурировать, анализировать данные различных источников, там, какие-нибудь финансовые отчеты, рыночные исследования, юридические документы, и много всего другого, да, там, какие-то книги, анализы статистики. Тема очень серьезная и пока внешне мне ка-- по крайней мере, по-- я о-о-очень много использую, разные модели. Иии если вручную что-то пытаешься проанализировать большие объемы документов, ну, с этим пока есть проблемы. И вот, есть отдельный инструментарий, который это делает. Мне кажется, тема очень крутая и, наверное, даже и оценка, и всё выглядит, вполне разумно., около, там, 50-100 человек компания работает.
Да, хотел добавить детали. То есть то, что сообщает их Crunch, то, что 13 миллионов revenue, то есть мультипликатор 54 от, э-э-э-
Четыре от, valuation к revenue. Этооо очень-- это, мне кажется, очень справедливый показатель, если к-качество их revenue неплохое. Под качеством revenue подразумеваю retention revenue. Иии сейч-- и опять же, TechCrunch сообщает, что они с, в основном продают asset менеджерам, investment бан-банкам. Это одна из самых, платежеспособных групп, и это одна-- и, и в целом, ну, скажем, ф-финансовые платформы в США сильно устарели. То есть, здесь более-менее upside не огре-- более-менее upside неограниченный. Поэтомууу, если мы как-то оцениваем, ин-ин-инвесторов, тооо мне кажется, чтооо это одна из самых интересных компаний, иии мн-мне кажется, это одна из лучших инвестиций в этом списке.
Да, и тема очень живая. Ну, то есть, вот тема анализа данных, мне кажется, как бизнес, да, выглядит достаточно интересно и живо.
И здесь, наверное, надо ещё, кстати, вот отметить, что они начали в 2020 году. То есть, и что я замечаю ш-- по многим компаниям: вот компании, которыеее имеют не-- которые имеют revenue retention, это обычно-- и которые имеют traction, настоящий traction, это обычно компании, которые начали до хайпа. Я вижу, что человеческий фактор имеет большое значение, и собрать как бы дееспособную команду, которая может работать друг с другом, это занимает минимум год. Даже если команда уходит с другого места работы, чтобы всем начать как бы дружно, работать, получить первых клиентов, начать строить продукт, всё равно это занимает год. То есть я думаю, что это прав-- что это по-прежнему остаётся таким основным правилом для всех стартапов.
прикольно по поводууу, когда компания стартовала, потому что там есть компании, которые в 23-м году стартовали, вот, а есть которые, там, в 17-м, 18-м, да.
Супер! Дальше вторая компания — Skeld AI, да. Робототехника, технологии для управления роботами. Насколько я понимаю, именно технологии, программное обеспечение, автоматизация для роботов. Триста миллионов долларов в июле 24-го года при оценке в полтора миллиарда., роботы, мне кажется, невероятно сложная тема. Там даже можно, можно дальше идти, да, можно дальше идти, потому чтооо... тот, кому интересна эта сфера, наверное, вкидывает туда деньги. Там точно будет сумасшедший прогресс, сумасшедший прогресс в AI. И явно это будут делать не основные провайдеры, а будут появляться дополнительные компании, которые будут исп-использовать модели разные уже для того, чтобы создавать софт для роботов.
Да, по-моему, сейчас, то есть это новая как бы компания, 2000-- основана в 2023 году. Насколько я понимаю, у них нету большого коммерческого traction, насколько я понимаю. Ну, просто вот hardware — это дорого, и поэтому, мне кажется, такая оценка, то есть н-не факт, что она под-под-- что она подкреплена финансовыми показателями. Иии я думаю, чтооо как бы основной спонсор этой инвестиции, по сути, мне кажется, по сути, это на самом деле Nvidia. Мне кажется, что для Nvidia как бы большой шанс дальше растить их, revenue — этооо успехи в робототехнике. То есть это может, там, стимулировать и количество с-собираемых данных, и количество тренируемых моделей, вообще всю экосистему, таммм, в разы и увеличить, соответственно, капитализацию Nvidia в разы.
Мне кажется, так как Nvidia — одна из самых дорогих компаний в мире, тооо они являются маркет-мейкером, и для них важный новый рынок, который они пытаются открыть, — это робототехника.
В целом интерес к этому направлению, особенно если мы говорим про промышленные роботы, да, и про Nvidia тоже мы говорили, что у них в эту сторону интерес. Вот недавно была новость, что Xiaomi, кажется, ан-а-анонсировали, полностью автономную фабрику, ну, в смысле без, живых сотрудников внутри, а всё автоматизировано, которая будет производить, там, до одного смартфона в секунду, если взять вот саму скорость производства, при этом без единого сотрудника внутри этой фабрики. Поэтому в целом направление кажется интересным. Ну и, судя по всему, инвесторы в это направление тоже верят, чтооо будет возможность, собственно, этих роботов в дальнейшем использовать. Я, если честно, не очень верю в такое, в бытовое использование, да. Скорее, это будет именно такая промышленная история с производствами, с автоматизацией и ещё с какими-то такими вещами. Поэтому вот в эту сторону, наверное, можно смотреть.
Третья компания — Bright, Machines. Июнь 24-го года. Инвестиции — $106 млн. Оценка, не указана до конца. Судя по тому, что в компании 200, 300 сотрудников работает. Роботы. Роботы иии, опять автоматизация, автоматизация программного обеспечения и для умных роботов, и разные решения, для создания полностью автоматизированных производственных линий. По сути, про то, что говорил Эльдар.
У них в 2018 году был раунд 179 миллионов, в 2022-м — 100 миллионов, и сейчас последний раунд — 106 миллионов. Не растёт размер инвестиций в компанию. По логике, он должен расти, потому что, ну, венчурные компании, они, они либо растут, либо они пивотятся, либо они погибают. Вот. Сл-случай с этими — не очень понятно, что, что происходит. Поэтому мне, мне, возможно, такая большая сумма не сигнализирует о том, не сигнализирует о большом успехе.
Да, просто про BlackRock если говорить, то очень часто private equity, они как раз, действуют не с той точки зрения, что залезть в какой-то хайповый стартап, а получить как бы хорошие условия. То есть , по-полу-- п-получить хорошие условия, как бы купить distressed as-- ну, купить часть в б-- в distressed asset, то есть asset, к-в котором, как бы, к-- где они покупают просадку, грубо говоря.
Но надеяться точно,
что будет впередиии что-то ещё идти., четвёртая компания инвестиций июня 24-го года — компания AddJed или Chid, AddChid.ai., инвестиции 120 миллионов. ... У меня, кстати, и вот я-- а, им давали $45 миллионов при оценке в 200. Вот им дали $120 миллионов. Какая там оценка, я не знаю. Производят чипы.
Мы, мы их касались. Да, это компания, которая создаёт вычислители как, ну, ко-которые могут автоматизировать-- ну, не автоматизировать., компания, которая создаёт, вычислители для трансформеров, да? То есть там внутри архитектуры зашита как раз вот наиболее популярная сейчас, технология, которая в ИИ есть. И здорово, что она появилась-
Да, Танино любимое слово — трансформеры.
Да, когда-нибудь я узнаю, что это.
Я как раз с ней, мы, на-- неделю назад, неделю назад встречались, в НАП уехали. Она говорит: «Ну вот когда-нибудь надо, Ксюш, понять, что такое трансформеры». Вот. Это роботы такие, которые ездят. Вот. Это не роботы ездят. Я пошутил по поводу роботов. Потом много людей подумают, что-
Что ты там всячески извращаешь, да?
К
Майклу Бэю отношения не имеет и к его фильмам, да.
EvolutionaryScale — пятая компания. От с-- инвестиции $142 миллионов. Инвестиции в июне., технологии-- компании, направленные, на создание новых лекарственных препаратов и терапий с использованием ИИ. Вот., значит, это чтобы биотех, здравоохранение, всё туда, да, фармацевтика. Значит, они там сотрудничают с различными фармацевтическими компаниями, чтобы делать различные, а-н-н, различные какие-то анализы. Конечно, рынок, здравоохранения, он кажется невероятно... ну, невероятно большим для применения искусственного интеллекта и новых технологий. И там, конечно, есть не-- очень много всего делать., рынок жутко сложный, будет всегда сталкиваться с, лоббированием, с огромным количеством интересов разных людей. Просто невероятно сложный рынок. Но я уверен, что там в ближайшие 20 лет мы на нём получим, ну, получим много изменений, но это потребует очень большого времени.
Я рекомендую, то есть, всем запомнить название этой компании по нескольким причинам. Во-первых, они, идут как бы, то есть-- о-они одни из самых успешных, кто идут, кто применяют вот, модель, как бы архитектуру трансформеров для абсолютно нового домена. Они, они, то есть умеют, как бы по-по-понимать структуру протеинов и генерировать. Иии то, что их первая модель 98 млрд параметров — это очень такая серьёзная заявка, это серьёзная заявка. То есть Mistral начиналась с 7 млрд. Ну и как бы модели Mistral в целом не конкурентоспособны, наверное, можно так сказать. Они пошли в новую область и нач-- сразу начали с такой большой модели. Начали серьёзное партнёрство с Nvidia и с Amazon. Мне кажется, одно из самых, интересных применений generative AI.
И при этом есть результаты же, у других компаний, да? То есть понятно, чтооо там можно добиться интересных результатов. Тот же самый Google DeepMind нашего Демиса Хассабиса, сэра Демиса Хассабиса, да, как мы выяснили, он тоже получил уже отличные результаты по сворачиванию белков в трёхмерные структуры и в проведении таких ин-- , экспериментов, и в поиске различных белков, которые могут решать те или иные задачи. Поэтому чем больше компаний туда заходят, тем, я думаю, что нам всем будет от этого только лучше. И здорово, что инвесторы не скупятся и вкладываются в эту историю.
Да.
Скупятся и вкладываются в эту историю.
Да, особенно когда компания основана в 2023 году. Вот, в Нью-Йорке, New York based она, 2023 год. Вот, раунд впечатляющий, и скорость, скорость изменений впечатляющая. Не знаю, что они сделали за год.
Вот, может быть, они туда внесли какие-то уникальные технологии, потому что, конечно, ну, серьёзно., следующая компания Acasa. Acasa $120 млн, июнь двадцать-- 2024., автоматизации цикла, циклов здравоохранения, упрощая всякие там какие-то процессы, затраты., не до конца не понимаю, внутри, что за софт, потому что он такой, мне кажется, очень сильно специализированный, помогает медицинским учреждениям улучшать точность, скорость обработки данных, всякие ошибки, повысить удовлетворительность пациентов и так далее. Еще раз в медицине ооочень просто, мне кажется, невероятная зона для работы. Прикольно, что два стартапа проинвестированы в области здравоохранения в июне 24-го года и достаточно большими суммами.
Тут, наверное, важно сказать, что мы узнали про это в июне, да? То есть обычно как бы новости, они выходят с лагом в два, в три месяца минимум., я хотел это, это отметить. И по поводу, и по поводу здравоохранения это весьма ожидаемо, потому что у OpenAI, я, как понимаю, у OpenAI и Anthropic нету HIPAA compliant решения даже на данный момент, насколько я понимаю. То есть это означает, чтооо требуются другие про-- как бы про-провайдеры как бы generative AI решений для healthcare индустрии. Иии, конечно, это позволяет ряду ком-- для-для-для-для-ряду компаний, как бы, по-получить большой, большой revenue и большую оценку. И в случае с Acasa, на мой взгляд, нету никаких, ... Мне кажется, это, это неудивительно, потому что очень большой человеческий фактор неправильной обработки информации, достаточно с-сложные финансовые потоки. У-- эта компания уже основана в 2018 году. Я, как понимаю, у них был неплохой бизнес, и generative AI просто жестко суперч-- суперчарджит эти возможности. И если-- и они находятся в хорошей позиции, чтобы сделать, революцию в этой своей сфере.
Да, и вот возвращаясь к тому, что ты говорил, что у OpenAI, Anthropic и прочих компаний пока еще нету, решений в healthcare. Было исследование, да, которое тоже показывало, чтооо текущие компании, которые в этом направлении работают, не добились доказанных результатов в этом направлении. Что, условно, чат-бот может заменить врача и, собственно, его рекомендации доказано будут не то что лучше, а будут хотя бы такими же, да, на данный момент. Поэтому, собственно, компании новые, которые появляются в этой сфере и ищут различные подходы, как бы это можно было сделать, ну, потому что здесь цена ошибки довольно высока, да? То есть галлюцинация вашего, чат-бот медика, она может стоить, там, проблем со здоровьем, ууу пациента, да? И вот в этом смысле, поиск новых решений, которые могли бы эти вопросы решить, это тоже очень полезная такая история.
У них, данные больше, чем по 35 тыс. компаний есть, написано. Ну, это анализ новостей и различных данных. Интересно, что не дают этих данных нигде. А такая оценка, конечно, очень серьезная и конкуренция, конкуренция, всё, что касается анализа новостей, отчетов, как-- прямая всегда конкуренция с большими игроками, например, с такими, как OpenAI, да? Вот. И, но такие компании, я думаю, что будут очень серьезно развиваться, потому что мне кажется, что всё, что касается дополнительно, там, 100, 100 таких компаний должно быть, которые крупные софты-- крупные операторы по анализу больших источников, но без этого будет невозможно. Компания не м-- не такая уж и молодая, насколько я понимаю, и в ней работает очень прилично сотрудников., да, она с 2008 года. Ну, то есть компания старая, и там сейчас было, там, и SoftVan-- SoftBank Vision Fund, и Голд-Goldman Sachs. Ну, то есть это такая серьезная компания по данным., погнали дальше. xAI., ну, эту компанию, может быть, туда, мне кажется, не включать. xAI, инвестиции $6 млрд. Но мы же показываем все компании, которые больше $100 млн, по крайней мере, данные открытые на рынке. Понятно, что сколько инвестирует, там, Китай в какие-то свои компании или правительство инвестирует, то, что мы это не видим., xAI, $6 млрд инвестиций, оценка 24 миллиарда. Ну, много мы про xAI рассказывали., будем смотреть, что будет происходить., и у них явно будет большое развитие. Будем это обсуждать в наших выпусках обязательно.
Ну, зд-здесь, здесь, наверное, важно сказать, что Илон уже более-менее купил, ну, как сказать, купил, Twitter в том плане, что, понимаю, Twitter сейчас неубыточный уже, и вот этот xAI, оннн, у него капитализация 24 миллиарда, что покрывает тот некоторый премиум, который Маск зап-заплатил за Twitter.
Я думаю, он ещё всё окупит много раз.
Да, всё окупит много раз. То есть уже окупил, на мой взгляд.
Важно сегодня, ещё раз вот тем всем, кто смотрит, зрителям
получить, вот по этим-- почему мы рассматриваем же такую небольшую часть только 24-й год, там, полгода, 28 компаний. Мы не говорим, что в 23-м году происходило или что параллельно на крупном рынке. Мы много про это рассказываем, чтобы вы увидели ещё раз. Очень много вопросов задаётся: в какие стартапы делать, в какие сферы инвестировать, а что будет развиваться, а какие технологии появятся и где что появится, да?
Вот, смотрите, какие сферы присутствуют. С-следующее Scale AI, миллиард долларов инвестиций при оценке 14 миллиардов в мае 24-го года., анализ больших объёмов информации, да? , дальше для создания алгоритмов, дальше для создания алгоритмов машинного обучения.
То есть в первую очередь, да, разметка данных по-прежнему является их основным рынком. То есть они пере-- как бы перепродают фактически, человеческий капитал по разметке данных, который находится в развивающихся странах, особенно в Филиппинах. Иии этооо компания, которой, которая является партнёром OpenAI и всех ведущих лабораторий., у них до этого был down round и в 2023 году, насколько я помню., д- и по сравнению с down round, я как понимаю, оценка выросла сейчас примерно в два с половиной раза. И, но у них сейчас пошёл бурный рост revenue. И я думаю, у этой компании основной вопрос: может ли ан-- с-- могут ли они предоставить большее количество сервисов, связанные с разметкой данных? И они уже, но, но они дв-- активно двигаются в этом направлении. Они вводят свои бенчмарки для анализа моделей., они участ-- они начинают заниматься синтетическими данными. А-они говорят, чтооо они умеют предоставлять как бы экстра премиум-сервис, когда требуется разметить сложные данные, они могут находить экспертов.
Ну, вот как раз очень яркий представитель, возвращаясь опять к истории с лопатами, которые производят лопаты во время золотой лихорадки. То есть они собирают и продают дальше размеченные данные, на которых, ну, которые
нужны всем, по сути, всем компаниям, которые дальше работают с ИИ.
Ну что дальше? , компания Suno, она здесь так читается. Оценка $500 млн, $125 млн инвестиций в мае 24-го года. Компания разрабатывает платформу для создания музыки с помощью искусственного интеллекта., иии платформа анализирует различные тенденции, какие-то предпочтения, создаёт композиции, там, всякие вк-- современные вкусы, стиль и представляет музыкантам, продюсерам новые инструменты для какого-то творчества, там, экспериментов. И, так, как бы их подход, что музыку сделать более доступной. Я не знаю, к чему конкретно, что будет происходить, да? Вот, но, и интересно вообще появление этого стартапа в теме, таких больших раундов, особенно в 24-м году. То есть в 23-м году явно там инвестиций было очень много., удивительно, что такие большие деньги в эту область выделены. Мне, если честно сказать, удивительно.
Да, я правильно помню, что мы как раз этот стартап обсуждали? И из Black IP Will.i.am является одним из, инвесторов, которые участвуют в этой компании.
А, да? Я уже подзаб-- я уже подзабыл. Угу.
В одних из первых выпусках, по-моему.
Да, мы их обсуждали. Да, они обе компании хайпанули в одно время. Я как понимаю, они смогли получить, Suno и Udio, обе с-- компании смогли получить большое внимание от ин-- от инвесторов, потому что, опять же, большой прог-- технологический прогресс, большая виральность иии две, две компании как бы идут нос к носу.
Нооо также се-- примерно месяц
Уже примерно месяц назад, Warner Music, Sony Music, иии U-U-Universal также, как-- они начали судить Suno и Udio. И мне что-то подсказывает, что Suno и Udio не справятся с этим. Всё-таки эта индустрия, да, вот м-музыкальная индустрия, она вся построена вокруг, как бы прав на интеллектуальную собственность. Это как бы ключевая часть этой индустрии., и у этих компаний, у них нету большого количества, мне каж-- мне кажется, у Suno и Udio, у них нету индустриальных партнёров, у них нету сильной бизнес-модели. И есть такой риск, что так же, как они очень быстрооо взлетели, не имея как бы вот этого сильного осн-основания под своими ногами, тооо так же и сильно они-- так же быстро они могут и сдуться, потому что они, по-полезли к-конкурировать с очень, с очень сес-ссерьёзными к-компаниями, которые н-н-на этом построили свою бизнес-модель. Да, и Udio по-- и Udio, основан в 2023 году. Udio в разы меньше инвестиций, по крайней мере, по публичным данным, да? По публичным данным, у них сильно меньше инвестиций. Это будет стоить очень дорого. Отбиться от Warner это будет стоить очень дорого.
Только если кто-то их серьёзно очень, очень купит как, как технологию, правильно? А иначе им будет-- у них будут большие проблемы.
Да, я сейчас назад вернусь. То есть Musical.ly имел оценку в миллиард долларов и, б-будучи в 2000, по-моему, 17 году уже, в 2017 году топ 50 приложений в США, как бы, л-уже так достаточно долгосрочно. И они смогли засеттлить с Warner Music, там, модель по revenue share. Он уже был запущен уже как минимум пять лет. Это была уже всё-таки раб-раб-работающая компания. В итоге их всё равно купил TikTok.
Иии мне кажется, чтооо у Udio и Suno traction далеко не такой, как у Musical.ly. Даже для Musical.ly это закончилось эквизишном.
Так, давайте следующие три компании хочу вместе объединить, быстро их, пройти и перейти к интересной такой теме. Есть компания Veka, CoreWeave, Blaze — , компании в целом с большими инвестициями, там, 140 миллионов, 106 миллионов, 1 миллиард, которые прошли сейчас, вот, в апреле-мае 24-го года., работа с данными на основе искусственного интеллекта, инфраструктура, мощности, мощности, там, на основе GPU иии, там, вычисление, вычисление, вычисление.
То есть такая, значит, инфраструктурная тема вые-- А хочется перейти к следующей компании Augment., $227 миллионов инвестиций в апреле 24-го года. Разрабатывает интеллектуального помощника для программирования, который писает-- помогает писать код. И, значит, ко мне тут племянник в гости приехал, и он в, школу в последнем классе учится в Польше. Иии о-он, значит, с-сидит, что-то программирует на кухне и говорит мне: «Конечно, сейчас так круто! Вот, значит, я зарегистрировался, у меня у GitHub бесплатные все продукты, потому что я студент». Иии, значит, мне он: «Смотри, Саш, как он мне код помогает вставлять и быстро писать целыми блоками. Конечно, так удобно»., и прошло. Вот, тема явно живая. Я не знаю, сколько, ско-сколько сейчас таких конкурентов есть?
Да, на самом деле, это хороший вопрос. То есть в Augment CTO мой достаточно близкий товарищ, иии это абсолютно другая, наверное, такая нетипичная история. На-- тут, наверное, что как бы скрыто, ш-- так, так сказать, то есть что весь-- что эта компания основана экс-выходцами из Pure Storage. Pure Storage был инкубирован Sutter Hill Venture. За, по-моему, 12 лет они стали публичной компанией с market cap больше 15 миллиардов. И сейчас как бы Sutter Hill Ventures инкубировал Augment, взяв топ лидершип с Pure Storage, включая их CEO. Это на самом деле, ну, по опыту продажи в Enterprise ни у кого-- не уверен, что в Generative AI есть много команд с сопоставимым опытом. То есть это, это очень высокий уровень. Нооо в этой сфере б-большой как бы потенциал превзойти Copilot и технически, есть большой потенциал добавить enterprise функционал. Но насколько я понимаю, у всех, компаний в этой сфере, включая ещё и Cognition, который мы должны покрыть дальше, у них на самом деле нету высококачественного revenue. То есть паттерн у всех одинаковый, что есть, большой inbound интерес, есть некоторые POC проекты, но дальше это пока ни у кого не отскалировалось. Это вот то, что я слышу в целом по-- в этой, в, в этой индустрии кодогенерации. То есть по-прежнему есть разрыв между как бы олдскульным и, может быть, недостаточно удобным Copilot, там, от Microsoft, на котором, возможно, Microsoft теряет день-деньги, и между всеми остальными, у которых нету, как бы высококачественного revenue
вообще.
Но тема явно будет развиваться, правильно? То есть, мне кажется, вот всё, что касается Copilot, и, автоматического кода в программировании, тема, тема будет жива. Я не знаю, произойдет ли там какая-то, какая-то рево-- революционная, революционное приключение какое-то произойдет в какой-то момент времени.
Ну, тут на самом деле пока вообще совершенно непонятно, как бы. На самом деле, вот для меня непонятно. Я не вижу ни одного сигнала, что что-то происходит. То есть имеется в виду, что так высокоуровнево можно сделать процесс ревью кода лучше, но чтобы не было вот этих ошибок, да? Можно сделать процесс тестов лучше. Ну, чтобы вот не было вот того, что произошло с CrowdStrike и Microsoft. Можно писать код как бы с нуля и сделать как бы software инженеров, который не должен как бы в real time работать, который имеет право подумать, подумать много часов, но написать что-то там, не знаю, 50-100 Полезных строчек кода за день. Можно делать ещё лучше, как бы автокомплит. Можно переосмыслить ан-анализаторы кода. То есть, там и количество различных применений, оно там значительно больше, чем то, что яяя назвал. Но я н-не слышал ни одну компанию, которая, решила бы проблему хотя бы дл-- и получила бы высоко-- несколько миллионов высококачественного revenue. Я такого не слышал. То есть просто вот есть ряд вот этих задач, связанных с программированием, потом есть ряд как бы индустрий, грубо говоря, и есть, понятно, компании разного размера иии-- то есть много этих-- то есть, очевидно, много возможностей, но я не вижу, чтобы кто-то преуспел хотя бы в том, чтобы решить хотя бы одну проблему-- одну из этих проблем хотя бы для одной группы как бы по-- клиентов. То есть это очень странно для меня. Хотя инвестиций много, конечно.
Цена ошибки, цена галлюцинаций здесь, сам-- хотел сначала сказать, н-н-не такая высокая, как в медицине, а потом вот вспомнил историю, которая была у нас в самом начале с Windows, и непонятно, где , непо-непонятно, где цена галлюцинации может быть дороже, да, на самом деле, если так чисто в деньгах только оценивать. Поэтому полностью поддерживаю, чтооо непонятно, что здесь пока ещё будет.
Конкретных решений, которые бы взорвали рынок, ещё пока не видно.
Компанию Blaze немножко хотел бы отметить. Интересная компания, я немножко рабо-работал до этого иии Blaze, они делают такую вертикальную систему вместе со своим чипом для задач, связанных с компьютер виженом. Очень интересно, конечно, кто по-победит, потому чтооо, они пытаются сделать, такую вот вертикальную систему, я, как понимаю, для некоторых индустрий, где, on-prem развит. То есть, например, этооо ав-- например, это производст-- это производство и в том числе производство автомобилей. То есть там очень часто используется как бы on-prem решение. То есть, условно говоря, Mercedes как вот холдинг закупает себе вот эти вот железки, и эти железки идут вместе с софтом. То есть это как бы звучит как супер что-то олдскульное, но кажется, чтооо, кажется, что на такое тоже будет спрос. То есть это так никто больше не делает в индустрии, насколько я понимаю, потому что это максимально олдскульный подход, но, может быть, они преуспеют. Оч-очень интересно за ними понаблюдать.
Слушай, те-тема, если ты сделал, если ты сделал какой-тооо, какой-то чип или какую-то железку с софтом, она же очень живая с точки зрения бизнеса. Вопрос: как гарантированно её з-- её сделать? Как или, может быть, только если на заказ, наверное, делать. Так эта тема очень тяжелая для... Посмотрим, что будет происходить, да. Blaze как раз вот я имя пропустил. Сказал, что, значит, вот погнали дальше.
Если, я правильно понял ваш пример, который ты привёл с Computer Vision, у нас вот на скамейке запасных давно, уже с первых выпусков сидит новость, что Apple хотела купить Darwin AI. Это как раз компания, которая позволяет с помощью Computer Vision оценивать, качество на производстве чипов, элементов и так далее. Поэтому в целом направление тоже интересное — такой контроль качества с помощью Computer Vision на производстве, и спрос в эту сторону тоже присутствует у крупных компаний.
Значит, погнали дальше., буду, так как мы уже много очень сфер про-- , обсудили, хочется сделать некоторые акценты, которые мы не проходили., там, значит, была компания Cognition, апрель 24-го года, $175 млн., разработка, разных решений искусственного интеллекта абсолютно для разных отраслей.
Её пропущу и перейду к Cyra Therapeutics. На-- не знаю, нормально, ненормально
Не знаю, нормально, ненормально назвал, название дал., миллиард долларов инвестиций., технология ус-- позволяет ускорить процесс исследований, разработок, повышает, там, точность, различных медицинских препаратов. И опять здравоохранение., я сразу же вспомнил, ... Когда говорил про-- , когда читал сейчас про эту Cyra Therapeutics, эту девушку, которая-
Жила в твоём доме?
да, зде-девушка, которая, да, сделала стартап, где она говорила, что она будет, быстро исследования делать. Вот, в любом-- тема мне кажется медицинских исследований очень живая., но мы её уже прошлись, мы уже очень прошлись. Хочется показать, что в эту зону в любом случае большие инвестиции идут, да.
Хочется просто упомянуть, чтооо в Долине и среди людей, которые глубоко в этой всей истории, насколько я помню, достаточно существенно упал спрос на экстремальные виды спорта и экстремальное времяпрепровождение. Потому что обидно будет умереть и не дожить до момента, когда изобретут какие-то вещи, существенно прож-- , продлевающие твою жизнь, да? И поэтому интерес в эту сторону точно есть, особенно в Долине, у людей, которые там всем этим занимаются.
Поэтому неудивительно, что деньги туда вкладываются.
Да. Значит, дальше., стартап, по кибербезопасность, кибербезопасность. $300 млн инвестиций. Компания, не уверен в названии, прочтении Cyera, да? C-Y-E-A-A. На экране вы увидите название. Оценка $1,4 млрд., кибербезопасность, кибербезопасность, и AI в кибербезопасности. Тема явно живая, насколько они-- как-- я не, не по-- не до конца понимаю, как они будут конкурировать с огромными существующими операторами, и как в эту зону вообще можно войти, и как в эту область вообще можно войти.
Ну, наверное, воз-- наверное, возможно. Может быть, это какие-то подразделения будут это делать, кто-то это будет покупать потом дальше. Celestial AI создаёт оптический интерконнектор для центров обработки данных., оборудование $175 млн., я в этом не разбираюсь вообще., ну, вот какие-то, какие-то выстрелы всегда в оборудовании есть и будут.
М-мне кажется, мы эту тему в кра-- вкратце уже покрывали. Но когда речь идёт про дата-центры, все говорят только про GPU. А есть же не толь-- и говорят про CUDA. Вот как бы вот то, что вот Nvidia сделал CUDA и GPU, но они же сделали свой, как бы с-свой, как бы, тип кабеля, чтобы как кон-- чтобы как орган-- чтобы соединять эти сервера, как бы, в большие д-дата-центры, чтобы можно было эффективно запускать модель на большом количестве, серверов, да? Иии на самом деле уже здесь тоже идёт некоторые проприетар-- уже Google и Nvidia имеют свои проприетарные решения. Это то, с чем я сталкивался. Я примерно сталкивался, не знаю, с 5% от того, что происходит в generative AI. И я уверен, что сильно больше проприетарных решений существует на разных, как б-- на разных уровнях. И, здесь, явно будет, д-д-в дальнейшем, в дальнейшем здесь будет явно, ... Консо-конс-консолидация. То есть, я, я уверен, что е-- появится ещё несколько cloud игроков, помимо Google, Amazon и Microsoft. То есть, как минимум, Nvidia, как минимум, Oracle, возможно, CoreWeave, который мы дол-- покроем чуть позже сегодня.
Иим придётся, им, скорее всего, при-- кому-то из них придётся поку-покупать компанию такую, как, Celestial AI.
Это мы в-- это мы 18 компаний уже сегодня прошли, да? Осталось, 10 компаний. Иии так как часть ещё раз уже сферы есть, которые мы озвучивали, там дальше идут компании, которые занимаются анализом финансов. Мы уже говорили про, в-- по крайней мере, в финансовой сфере анализируют данные и делают какие-то прогнозы и выводы. Явно в этой сфере будет развиваться много всего. Это Fundguard. Инвестиции $100 млн. Я так потихонечку вперёд пройду, если у вас будет добавление, вы говорите, да? Есть Together AI., компания предоставляет платформу для создания инфраструктуры моделей generative AI., похожие, наверное, вещи сталкивались. Инвестиции $106 млн., я, очень много, вот если честно сказать, слышишь, есть такой, первые игроки большие, которые в generative AI сидят, а дальше второй, третий, четвертый, пятый слой компаний — огромное количество. Понятно, что в эти сферы инвестировали и будут инвестировать., будут ли оттуда какие-то появляться независимые игроки, которые в мире мы будем, эти компании, слышать или нет, будем смотреть., дальше есть Zephyr AI. Искусственный интеллект для улучшения процесса разработки лекарств и медицины., прикольно, конечно, что в здравоохранении, за полгода прямо такое сильное движение. Прямо движение сильно. Посмотрим, насколько это реально будет внедряться, потому что иногда смотришь, смотришь, какие тебе выводы делают по сдаче какого-то анализа. Е-ещё раз, вот выводы по сдаче анализа, мне кажется, на сегодняшний момент, абсолютно в тупейшей зоне находятся, где и находились, вообще, вот полностью в тупейшей зоне. Иии я до сих пор не могу понять, почему никто не свяжет и не будет выдавать, по крайней мере, ещё раз, в-- среди больших операторов здравоохранения какие-то рекомендации, основываясь на большом количестве твоих собственных параметров, а не только на основе, там, сколько тебе лет, ты мужчина или женщина. Вот, ну и врачи иногда удивляют, какие они параметры выдают., компания Glean., корпоративный поиск на основе испу-- искусственного интеллекта помогает организовывать, находить информацию в их хранилищах данных. 203 млн долларов, 2 млрд-- 2,4 млрд инвестиций — это февраль 24-го года. Февраль, кажется, уже так далеко был. Значит, Figa — роботы, разработка роботов вместе с AI, 675 млн долларов инвестиций., вопросов нет в роботах, особенно, как Ильянар сказал, когда смотришь на фабрики Xiaomi, понимаешь, что там не 600 млн долларов лежит, там миллиарды долларов заложено в эти фабрики. И полностью причем автоматизированы, без одного человека, конечно. Телефон в секунду — это очень серьезно. Яяя много в своей, жизни провел по приборостроительной промышленности и впервые оказался на фабрике большой в Тайване в 2006 году. И мы там сделали достаточно сложный комплекс программного обеспечения оборудования. Я тогда, был менеджер, проджект-менеджер, проектов по софту. Иии в целом тогда, мне кажется, 80, там, или, не знаю, 90% этой фабрики уже работало без людей, и роботы ездили по потолку, по стенам, по полууу, стояли, значит, между ними что-то там передвигалось. Люди выполняли такие исключительно операторские функции. Это просто огромные бесконечные здания, которые там были., иии так это уже почти 20 лет прошло, да. Тайвань тогда производил просто невероятное впечатление., и это просто страна, страна-фабрика, да. Что там сейчас творится, тяжело даже себе представить., Average, 150 млн долларов, 850 млн долларов оценка в феврале 24-го года. Расшифровка и анализ медицинских разговоров. Вот тема, кстати, очень прикольная. Вообще, в целом, мне кажется, что тема анализа разговоров, и анализа речи, выводов из этих разговоров, из этой речи — тема очень живая в разных сферах, будет очень сильно прогресс и двигаться вперед. И я уверен, что там будут появляться вертикальные различные реше-- ну, различные абсолютно решения. В-- не только большие операторы будут поставлять эти решения.
Я имею в виду, не только это будем видеть ууу, там, у Google или у Microsoft, или, там, у OpenAI и так далее.
Здесь что интересно, Саш, у нас с тобой есть общий знакомый, у которого стартап, тоже в этом же направлении, но он, обошел некоторые ограничения, да? Я там не знаю, сколько там корректно называть компанию человека и так далее. Но а какие ограничения существуют? Когда вы работаете с живыми людьми и у вас, идет, вот, расшифровка разговоров медика и пациента, то там есть огромное количество юридических препятствий, которые надо обходить и обходить правильно, и, собственно, там, в эти нормы попадать. А можно сделать абсолютно то же самое, только не для клиник, для людей, а для ветеринарных клиник, да, где гораздо меньше юридических ограничений в этом направлении существует, а потребность в этом такая же большая. И вот как раз они создали стартап, который решает подобную историю, но для ветеринарных клиник с гораздо меньшим количеством юридических ограничений. Поэтому в данном смысле очень интересно, что можно гибко подходить и одни и те же технологии использовать для разных рынков.
Естественно, там емкость рынка другая и так далее, нооо гораздо проще пройти весь этот путь, если ты чуть-чуть по-другому посмотришь на задачу.
Да, тема очень, тема, мне кажется, очень ж-- очень живая. Прикольно, что это не просто вот здесь в нашем списке половина компаний, это все же компании, которые какой-то большой объем чего-то обрабатывают, анализируют, не конечное решение. Вот все, что касается анализа, например, звонков, это уже такое конкретное, понятное, достаточно точное прикладное решение. Там можно внедрять просто в большое количество областей, отраслей, сфер. Ну, такая серьезная, ну, серьезная польза. И вообще анализ-- я много сейчас занимаюсь, вот эти месяцы анализом, различных а-а-аудиозаписей. Не так легко все между собой сопоставить, сделать какие-то выводы, поставить, э-э-э-
Какие-то выводы поставить, ну, сделать вот эту аналитику, статистику и всё остальное., чтобы так не затягивать вперёд выпуск, дальше идут компании, которые в целом мы-- ещё раз, в сферах, которые мы проходились, и, в том числе, там, есть компания, например, Magic., это февраль 24-го года, $117 млн. Стартап, который помогает программистам анализировать их код, при разработке., кстати, интересно, что, я вот помню, год назад, по-моему, осенью... Не, не осенью, наверное, весной я смотрел, выпуск Y Combinator, там, все их, там, 215 или 230 компаний, когда питчили. И у меня была вот-- у меня есть эта статистика, её можно поднять. Я помню, как у меня был такой вывод чёткий, когда в AI очень много было компаний, которые делают что-то для разработчиков и для программистов. Хотя вот в этом списке среди 28 компаний такая чисто для разработчиков и для программистов несколько буквально компаний делают. Там чуть ли не половина этого выпуска была., ну и, замыкающая компания, которая первые инвестиции больше $100 млн дали в этом году, компания Kore AI или Kore, я не знаю, как-- Kore будет читаться, да? Потому что это не Ко читается, наверное, через K. $150 млн инвестиций в январе 24-го года., компания, улучшает взаимодействие через чат-боты, на основе AI.
А мне просто дико интересно, чтооо у нас вот сейчас 16-й выпуск, иии мы уже, ну, там, минимум треть, мне кажется, компаний касались в своих выпусках, которые сегодня были. Тот же Magic AI, вот, Саша Машравов, ты его упоминал как раз, когда мы там про DevIn говорили, про другие подходы генерации кода, что есть компании, которые, там, принципиально немножко отличаются в подходах, к тому, как они там код генерируют, как они устроены и так далее. Ну и до этого тоже и Atchat, и Udio, Suno и прочие. Мне прям приятно слышать, чтооо по этому списку, мы какое-то количество компаний в своих выпусках уже затрагивали. Ну и ещё интереснее, чтооо большое количество других стартапов, не менее интересных, мы сегодня тоже
затронули.
Мне кажется, я упоминал CoreWeave. То есть это один из, сам-- одна из самых-- один из самых больших cloud-провайдеров, особенно специализирующихся на GPU., сейчас видно, что NVIDIA сама идёт в рынок клаудов и пытается создать м-- с разных сторон конкуренцию для больших клаудов, опять же, делая свой собственный cloud и с-- как бы, финансируя и давая как бы некоторые льготы меньшим клаудам, да? То есть одно из, так ск-- одно из, один из ведущих игроков на рынке европейских клаудов — это NUBIUS Group. То есть это группа компаний, куда Аркадий Волож на этой неделе вернулся как CEO. Иии до этого этой компанией руководил Рома Чернин, который до этого руководил поиском «Яндекса». Опять же, очень интересно в первую очередь следить за Европой, потому что есть явно желание сделать с-свой, свой, свой стек, включая модели. То есть то, что делает Mistral. Но мне кажется, это потребует и своей инфраструктуры. И вполне можно пред-представить, что, появится вот как бы Eu-Europe native decacorn именно в сфере, G-- ну, как бы, G-GPU-инфраструктуры дата-центров.
хорошее завершение сегодняшней встречи. У нас сегодня, сегодня встреча такая длинная, но всегда, когда разбираешь, она даже может быть кому-то такая чуть-чуть сухая. Это всегда, когда разбираешь, подряд идёшь по списку, компаний. Но мне кажется, очень важно, что мы сегодня донесли, — это такие некоторые тренды, которые присутствуют в больших деньгах, но не всех больших, не там, где мы бесконечно обсуждаем NVIDIA или Microsoft, или OpenAI, или Google, такой се-следующий пласт, следующий пласт. И особенно людям, которые в разных направлениях смотрят с точки зрения технологических трендов., всем большое спасибо. Увидимся ровно через неделю., нас всегда здесь четыре человека., в основном инсайты, тренды, новости из Кремниевой долины и по миру., лайкайте, подписывайтесь и оставляйте свои комментарии. Если вы знаете компании, которые в этом году и в следующем году будут сто-- будут привлекать больше, чем $100 млн, особенно в следующий квартал или в следующие, полгода, обязательно их пишите, будем их разбирать и вспоминать.