Всем привет! Мы на канале To The Moon. Технологические новости, инсайты из Кремниевой долины и по миру.
Люди спрашивают: "Скажите, куда инвестировать?", да?
То есть нужен какой-то сильный специалист, и вот под него компании готовы либо деньги выделять, либо выкупать его с командой, не знаю там, с ресурсом, не с ресурсом, но, соответственно, так специалистов собирают.
То часть основная ценность в AI — это всё-таки люди.
Никакой Meta! Цукерберг упал в моих глазах на всю жизнь. Вообще всё! Как он мог вообще?
Мы на прошлой неделе с вами, э-э-м, говорили про GPT Search и про их новый поиск, который они хотят выпустить на всех. Посмотрим, как это произойдёт. Очень, мне кажется, интересная встреча была. И, буквально, ну, по крайней мере, вчера поздно вечером, я прочитал, вот только прошел анонс, по крайней мере, на момент съёмки-то сейчас, чтооо Google в рам-- в Chrome встроит Google AI иии показали целый ряд фишек, что там будет. Будет большое, наверное, ну, ну, это новый юзкейс, который-- его нигде не было, да, его нигде не было так массово. И они показали достаточно-- они, наверное, однотипные, однотипные фишки показали. Но основная история была, что ты можешь в рамках страницы, кликнуть там на чемодан, и тебе этот чемодан найдёт в поиске, и ты там дальше потом..., ну, мы вставим обязательно это, кто з-зрители, вы это увидите, да? И ты там в поиске можешь найти там: найди мне этот чемодан не чёрный, а красный. И он его найдёт. И там дальше в продажу. И у них ещё появилась куча фишек в плане, тоже интересная тема — это то, что они выпустили такой апдейт для сравнения товара. То есть это такое движение в e-commerce очень сильное. Это очень интересно, когда браузер, начинают делать таким мультифункциональным приложением. Может, в теории, ещё раз, в теории может стать мультифункциональным приложением. Как существует моя гипотеза о том, что такая система, как ChatGPT, может стать, чуть ли не полноценной операционной системой. Также вот сейчас Google выпустил в рамках браузера, и сделали они это явно первее, Apple. Выглядит, очень интересно, хоть я пользователь Apple, да, всего и пользователь Safari и не Chrome.
Саша, ты рассказывал се-- только что до момента старта мы говорили про сделку, что Google купил Character AI, и приводил примеры, как эти сделки проводятся в закрытом типе, потому что люди могут не понять. Можешь рассказать, пожалуйста?
Эти AI-сделки — это фактически одна американская компания покупает американ-- другую американскую компанию, и поэтому только американская антимонопольная служба ревьюят эти сделки, да? Но мы все знаем, что есть более сложные случаи, как там сделка Microsoft и Activision Blizzard или, или сделка Adobe и Figma, когда ещё, когда это уже международные бизнесы, и там включаются другие регуляторы, да? И сейчас из всех регуляторов, наверное, американский регулятор один из самых строгих, потому что у них очень, очень сильное антимонопольное направление в их деятельности. Большим компаниям, как Google, Amazon и Microsoft, очень, очень сложно купить другую компанию. То есть то, что Microsoft купил Activision Blizzard — это чудо. Иии мы видим, что с-- когда-- что в последних сделках, когда Amazon купил Adept, Microsoft купил Inflection, а Google купил Character AI, структура сделок была нестандартная. Это структура сделок такая, что фиксируется определённый valuation, но дальше отдельно выкупают инви-- отдельно выкупают инвесторов, дают, забирают команду себе, им пропорционально количеству их акций, соответственно, выплачивают деньги. Но саму компанию, саму юридическая entity, да, как бы са-саму юридическую компанию, её никто не покупает. То есть фактически э-эт-- ииидёт сложная сделка по поводу того, что можно использовать полностью или частично произведённое IP. То есть это, по сути, похоже на такой новый формат equity hire сделок, когда забирают команду и некоторую технологию, но бизнеса его обычно как бы, как сказать, нету, наверное, так можно сказать. И, соответственно, сам по себе бизнес, продукт пользователей, ги-ги-гиганты не покупают.
А зачем они купили Character AI?
Это на самом деле вопрос, на который у меня нету ответа.
В случае с Microsoft ситуация очень понятная. Все, все в долине, все обсуждают, что на самом деле очень-- Microsoft находится в слабой позиции, потому что они зависят от OpenAI, Sam, и там есть, как бы и личные, и есть как бы бизнес-проблемы или недопонимание, и личные проблемы недопонимания., поэтому им нужно иметь свою, свой си-- свою сильную AI-команду., и для того, чтобы собрать сильную AI-команду, нужно иметь ведущего исследователя. Поэтому они забрали Inflection, потому что, Мус-Мустафа, который CEO Inflection, он до этого был кофаундером DeepMind, который купил Google в 14-м году. В случае с Amazon тоже ситуация понятна, что у них уже мно-- большой generative AI adoption., своей моде-- своя модель, она не на хайпе и нетууу видных людей. И они забрали поэтому Adept, потому что кофаундер Adept тоже один из авторов статьи про трансформер. В случае с Google, на самом деле непонятно. То есть продуктовый иннова-- то есть продуктовые интеграции идут. Gemini последняя, вроде бы на бенчмарках получила, по-моему, топ один. Но это надо-- но это не точно, надо перепроверить. Но вот последняя ве-версия Ge-Gemini, она вызвала восторг у большого кол-- большого количества людей в комьюнити. Иии к-- единственная проблема, которую я вижу у Google, это то, что они не могут, как бы, PR сделать, но покупка Character AI точно с PR им не поможет. Character AI тоже, как бы, сами не справлялись с тем, чтобы себя хорошо замаркетировать. Поэтомууу я не могу понять, какую цель конкретно решает Google. Возможно, ну, мне-- сделка, говорят, закрылась очень быстро и, в-возможно, была такая ситуация. Может быть, была какая-то конкуренция, я не знаю. Но э-- здесь смысл сделки я не могу понять. К тому же цена очень высокая., одно дело — это как в случае с Adept, в порядок сумммм, там, вроде бы 600 миллионов фигурировало, иии-- а тут два с половиной миллиарда. Этооо слишком большая сумма.
Ну, явно, наверное, при таких обстоятельствах это какая-то была конкуренция, кто-то мог их купить, правильно?
Наверное, но это мы наши домыслы тогда.
Какая-то компания или какая-то технология, но это домыслы. Потому что непонятно вообще, что они будут, какой у них от этого будет, сверхплюс. Неочевидный.
Да, зде-- это совершенно неочевидно. То есть в случае Google имело, может быть, смысл иметь отдельную, как сказать, иметь отдельную дочку в Alphabet, которая бы занималась продуктами. Возможно, я не знаю. Возможно, это бы имело смысл., потому что, как сказать? Потому что если это отдельная компания от Google, да? То как раз у неё меньше антимонопольных концернов, скажем так, да? То есть меньше каких-то антимонопольных таких потенциальных проблем. Но это точно не случай с Character AI, опять же.
Поэтому мне очень сложно предположить.
Интересно, у нас шоу получается образовательным не только для зрителей, но и для участников. Потому что я когда читал эту новость, я не мог-- ну, то есть у меня так всё складывалось, но не получалось, что компанию купили, да? Потому что вот если наши зрители почитают саму новость, она выглядит примерно так: что бывший сотрудник Google вернулся обратно в Google, с собой забрал ещё несколько ключевых сотрудников. При этом компанию саму вроде как не купили и подписали не эксклюзивное соглашение на пользование, там, сервисами или API компании. И вот я просто из того, что слышу, получается, что это просто новый способ покупать компании, да? То есть компанию не купили, как Activision Blizzard когда-то, а вот достали ключевых сотрудников. Им, соответственно, дали какие-то компенсации, а часть команды осталась снаружи. И, получается, компании выделили деньги на то, чтобы дальше развиваться. Я так понимаю, что у компании тоже с деньгами было всё не очень хорошо. По-похоже, да, что это такой американский подход для, работы с антимонопольной службой.
Даже на моём уровне, очень много разных аспектов, с которыми я сталкиваюсь., legal, они часто, очень часто они глупые, то есть они могут всё что угодно придумать. Более интересно, что Google при этом не купил Wiz, а тут как бы имело смысл бы его покупать. Иии это всё, да, не могу себе это всё объяснить. То есть, есть, как бы, случаи, когда покупают чисто бизнес и выбрасывают всех людей. Это делает Bending Spoons в мире мобильных приложений. Они покупают, как бы, приложение, ну, как бы, компании и оставляют приложение, приложение забирают себе, всё оптимизируют и в-
Себе всё оптимизируют и выкидывают, там, 80-90% людей, если не 100., э-это значит, одна модель. В AI забирают просто людей за бешеные суммы. Причём 2,5 млрд — это слишком много. Получается, основная ценность в AI — это всё-таки люди, да? Не названия, не всё такое., случаи... Я думаю, что ответ «да». Я думаю, чтооо единственная компания, которая имеет смысл как компания, на мой взгляд, — сейчас, может быть, скажу глупость. Да, мне кажется, только Perplexity. Там бренд есть. То есть, мне кажется, вот, там достаточно много пользовательских данных всё-таки, иии есть такой достаточно конкретный как бы research use case. Мне кажется, вот именно только Perplexity исключение, да. Все, все остальные компании в generative AI, наверное, если и интересны, то интересны в основном талантам. Ну, вот Leonardo, получается, купил-- нас-наоборот, Canva купила Leonardo.ai, и у многих возниклооо очень много недопонимания почему. У Leonardo б-большую часть времени не было своей модели, у них была, не-- у них была негативная gross margin. А в картинках, на самом деле, получить позитивную gross margin — это не очень сложная задача, это решаемая задача. Вот. У них был негативный gross margin, но у них было, там, почти 30 млн revenue, но при этом у них revenue было неоднородным. То есть очень разные, очень разные пользователи этим пользовались, и не было понятно, в чём как бы их дифференциация. Иии произошло-- ну, и их забрала Canva, и тоже все не поняли, ради чего. То есть, казалось бы, для того, чтобы собирать, может быть, Canva хорошооо-- может быть, Canva единственное — не хватает своего сильного исследовательского отдела, но в Leonardo его тоже нету. Поэтомууу многие эти сделки очень сложно объяснить. Такой-- стандартная логика 2000, там, 16-го или 2019 года. Сейчас рынок очень сложно понять, иии единственное, кого можно понять, — это Microsoft. Вот Microsoft понятно, зачем купил Activision Blizzard, по-- зачем они купили Inflection — это всё понятно. А так по рынку большинство сделок, совершенно непонятно.
Ну и продолжая вот твою мысль, чтооо в Gen AI под имена создаются компании, инвестиции и прочее. У нас же вот Sutskever ушёл из OpenAI, открыл свою компанию, потом Андрей Карпатный, он работал там и в Tesla, и в OpenAI, тоже, соответственно, свой сас-- свой создал стартап. Про Маска-- там, конечно, н-н-не совсем про, исследовательское имя, но так или иначе, 6 млрд, выделили инвестиций тоже под имя, под личность, под человека, да? И в целом, как будто бы рынок в эту сторону идёт. То есть нужен какой-то сильный специалист, и вот под негооо компании готовы либо деньги выделять, либо выкупать его с команды, не знаю там, с ресурсом, не с ресурсом,
но, соответственно, так специалистов собирают.
Насколько сейчас вообще легко, что-то сделать, маленькой или-- командой? Или даже если ты хороший ресерчер? У меня тут на днях был друг, он достаточно сильная, сильный, там, человек технически в AI, в ML. И он мне сказал, что всё, надо идти в, в четыре компании. Он перечислил четыре компании, в которые надо идти. Говорит: «Потому что уже стало очевидно, что одному или несколько человек сделать, что-то крайне тяжело, но что есть компании, у которых получится сделать»., кстати, Microsoft там не присутствовал, да? Он сказал, что Microsoft — плохая команда. Ну, собственно, наверное, поэтому они и скупают то, что ты, Саша, говоришь, да? , да, перечисленные команды-- перечисленные компании, как Anthropic, DeepMind, OpenAI и NVIDIA — как те, у которых, по-настоящему может получиться., насколько сейчас вообще что-то со старта, кто-то будет ещё делать? Или сейчас вот все компании скупят, которые стартанули и у которых получилось что-то за последние несколько лет, и дальше проду-продолжат очень сильно на этом, по крайней мере, рынке, и крупные игроки будут только. Или всё же стартапы в этой зоне ещё б-будет новый всплеск и новая эра?
100%, 100% это так. То есть, есть Андриссен, у которого 40 млрд на инвестиции в generative AI, иии они вне рынка, так же корпораты, они вне рынка и суверенные фонды, да? У них другие горизонты планирования, другие задачи, по-другому устроена стратегия. Для, наверное, всех остальных фондов ситуация сейчас более тяжёлая, да.
Получается, и для фондов тяжёлая, и для стартаперов тяжёлая или вот...?
Да, да. Я, я думаю, да-- ну, конечно, конечно, да. Я думаю, это, конечно, взаимосвязано, да. То есть, да, пока н-н-ну, вот, кроме Anthropic, наверное, непонятно, у какого из стартапов будет такое
долгосрочное value, да, пока непонятно.
Потому что интересно, что у нас даже комментариев очень много пишут в рамках канала. Люди спрашивают: «Скажите, куда инвестировать?» Да? Но мы вряд ли куда-то скажем. Н-не знаю, по крайней мере, я точно. Да.
Да, э-это, кстати, это, кстати, ок-- это, кстати, очень интересный вопрос. Это, кстати, очень крутой вопрос. Это очень, очень крутой вопрос. Это, наверное, там, неприменимо к большинству людей. Но есть, получается, ряд инвесторов, которые либо могут инвестировать на-- как бы, то есть, есть private equity, скажем так, да? И есть как бы такой growth капитал, который инвестирует либо в pre-IPO, либо в публичные компании, да? То есть есть вот такой класс инвесторов, которые фокусируются на компаниях перед IPO или как бы которые Что может быть не до конца окрепли, но уже публичные. И в generative AI таких компаний факт-- сейчас, как бы, привлекательных вообще нету, да? То есть в мире, вот, как бы, стартапов и новостей много чего происходит, но это как, немножко как мышиная возня, да? То есть потому что, как бы, в-- на уровень выше абсолютно пусто. Абсолютно пусто. То есть, вот если кто-то хочет купить акции публичной компании для того, чтобы, получить, как бы, exposure, получить-- поучаствовать, как бы, в этой generative AI революции, вариантов не так много., потому что даже если купить много акций Microsoft или купить Google, ну, Google вырастет, ну, максимум в три раза, да?
Ну, вот нету маленькая публичная компания, у которой-- которая инвестирует активно в generative AI, которая может вырасти в 30, в 100 раз потенциально. Такого даже нету., с этой стороны я единственное могу порекомендовать Roblox, по, по ряду причин., во-первых, них достаточно уникальный use case 3D. То есть когда технология дойдёт, тооо Roblox, мне кажется, хорошо запозиционирован, чтобы внедрить. И у них ещё даже нету рекламы на платформе. Когда у них появится и то, и другое, мне кажется, у компании может быть большой рост. А до-- в принципе, кроме Rob-- ну и у них достаточно сильная техническая команда, сильный технический бренд, и они разберутся. Они достаточно много инвестируют в generative AI, но по-- кромеее Roblox мне, наверное, отметить некого.
Roblox — публичная компания, да. То есть у них market капитализации 25 миллиардов. Но, конечно, очень достаточнооо во-во-во-волатильный сток, достаточно волатильный сток. Но опять же, то есть, наверное, из-- если выбрать-- если меня спросят: «У какой компании наибольшие шансы вырасти в 30 раз из-за generative AI?», может быть, это Roblox.
Угу. Хотя у них выглядит всё достаточно неоднозначно, с учётом того, что у них, они после IPO оставались примерно, там, в одном диапазоне, потом у них был всплеск, и потом у них просто тупо падение ниже, чем выход после IPO, да? И сейчас они несколько лет остаются при одних и тех же показателях стоимости на акции.
100% да. Поэтому я и говорю, что для большинства, инвесторов, которые хотят инвестировать в публичные рынки, в компании, которые могут вырасти сильно из-за generative AI, к сожалению, хороших предложений нету.
Опять же, если у кого-то есть идеи — пишите в комментарии.
А что по поводууу, вот, обсуждения того, что бу-- какие компании будут что-то делать и появляться? Вот, например, в третьем сейчас квартале, в четвёртом квартале или в начале года будут ли появляться новые компании с, какими-то командами? Вот то, что происходило в прошлом году, например, с точки зрения инвестиций, в сферу AI. Или сейчас инвесторы тормознут и не будут, массово деньги давать? Ну, как раскидывали, там, Y com-- YC, ну и везде, соответственно, там, десятками тысяч, мне кажется, стартапов.
Это хороший вопрос., то есть я вот сейчас, даже посмотрел новости, иии если посмотреть, мне кажется, чтооо ситуация следующая, что, вот Amazon объявил, что 230 миллионов будет инвестировать в generative AI., потом они сказали, что м-Menlo и En-Entropic запустили фонд на 100 миллионов. Но мне кажется, что как раз проблема сейчас в том, что нетууу-- Cisco сказал, что з-запустил фонд на $1 млрд. А помимо этого, мне кажется, нету новых
Кажется, нету новых, фондов, кот-- нету новых фондов, которые инвестируют в-- которые как бы специально инвестируют в generative AI. И мне кажется, это достаточно такой, негативный-- , негативное влияние на рынок имеет, да? Потому что н-нету вот этих сигналов, что LP, то есть, грубо говоря, пенсионные фонды, endowment, что они хотят в generative AI. Нету новых фондов, которые нацелены под generative AI.
А с точки зрения того, что можно по-настоящему разработать, могут ли сегодня новые команды как-то опередить, существующие технологии, которые идут? Ну, понятно, что всегда можно что-то придумать и что-то сделать. Но может ли появиться что-то по-настоящему прорывное с учётом того, какие апдейты мы, мы реально видим? Ну, то есть насколько все улетают? Вот помните, это знаете как, с чем историей сравнить? Мы с вами обсуждали какую-то часть выпуска назад, говорили про In-Intel и что интересно, у них получится вперёд двигаться или нет, да? А тут уже вчера, в Иксе-- в Twitter, ну, в Иксе мем ходит, там вместо значка Intel там dead, да, написано. Ну, словами, словами именно написано на их логотипе. С учётом того, что они там увольнения делают и, и так далее. Вот нет ли такого? Это, это крупняк, да? То есть компания с большим доступом к-- просто к огромным деньгам. Я не знаю, может быть, какая-то временная история, не сильно в курсе Intel и что у них там происходит. Может быть, это как всегда, они там росли чуть-чуть, чуть-чуть, там, временная тема.
Но вот насколько можно, сейчас маленьким командам по-настоящему что-то создать вообще?
Я уверен, что можно. В-- с точки зрения applications много возможностей. То есть, например, мне кажется, ряд команд сейчас работают над тем, как, как помочь кон-- вот в consumer сегменте, как внедрить в процесс создания контента generative AI. И два есть конкретных юзкейса. Первый юзкейс — это, фотографирование своей одежды, и как бы ре-рекомендации. То есть стандартная проблема была в том, что люди, если-- те, кто фотографирует свой гардероб, например, там, ну, как вот эта дрожащая рука, плохое света и результат, ну, получается так себе. И там сейчас, ну, технологии, они как бы по-по-поз-позволяют либо найти изначальное, из-- либо найти изначальное изображение, либо исправить все проблемы со светом и так далее. То есть вытянуть эти фотографии., есть также кейсы более профессиональные. Это то же самое, но с маркетплейсами, да? То есть я вот-- можно зайти на маркетплейсы типа Poshmark или там eBay. Качество фотографий, оно там, ну, ужасающее. Или то же самое касаемо-- касается CarMax и прочих, агрегаторов, где люди продают, с машины, например. Там тоже такое ощущение, что вот ру-рука дрожит, с-свет непонятно как падает. На Airbnb та же самая проблема часто встречается., Zillow и та-- и так далее. То есть на всех этих маркетплейсах есть проблема. Мне кажется, таммм ещё даже с картинками не решено, не то что с видео., возможно, технологии ещё не совсем подоспели, но уже, уже рядом, на самом деле, уже рядом.
Ну, то есть ты говоришь о том, что будут юзкейсы, где люди будут, ... Ну, короче, есть юзкейсы, где ещё м-можно сделать небольшими группами людей, а не с-- не с огромным вложением денег. Или этих количество даже юзкейсов сейчас станет ещё больше с учётом доступности и новых возможностей, новых ра-- ну, условно, не знаю, Chrome сейчас апдейт выпустит, Google AI внутрь внедрит, можно создавать невероятное количество разных плагинов, да? И на этих плагинах там что-то зарабатывать и так далее.
Да, я-- и 100%.
И мне кажется, также видно, что есть большие инвестиции как бы в voice AI со стороны OpenAI, да? Иии это как, как новый... Если это как бы возникнет как новый интерфейс, то вокруг него же потребуется тоже всю инфраструктуру наворачивать. То есть если появится тренд, что у всего должна быть voice AI support, да? У всего должен быть voice AI support, ин-индексация и так далее. И вот опять ассистенты эти оживут, все захотят интегрироваться с новым поколением Siri, Alexa и так далее, да?
Да, по сути, надо смотреть очень сильно вперёд. То есть следить, быть в теме с апдейтами, которые делают крупные операторы, и уже под будущие их некоторые апдейты тоже делать. Потому что то, что ты рассказываешь под голос, это всё, или какие-то, ну, в e-commerce вещи — это такие будущие-будущие апдейты, да?
Да. И к сожалению, да, у меня здесь нету пс-- хороших советов. То есть, то есть то, что я говорю, очень похоже на то, что говорит Сэм Альтман, что строить как бы стартапы имеет под будущие capabilities. И если они случатся, то можно как бы оказаться, то можно как бы вот какую-то волну оседлать и иметь некоторое преимущество на три-шесть месяцев перед всеми остальными.
Я, кстати, жду, что мне откроют, новый voice в ChatGPT, и у меня галочка пишет, что вам вот-вот откроют, ну, там какой-то разворачивают какой-то пачки платных пользователей. Но вот мы с Эльнаром в одном workspace ChatGPT. Надеюсь, он у нас появится новый голос. Ну и также жду GPT Search, да.
Да. И здесь, на самом деле, вот мы когда говорим про вот, про то, что инвесторам, с-сложно сейчас инвестировать и то, что мало фондов, да? Это вот как раз потому, что вот на уровне pre-IPO, IPO там вообще пусто и непонятно, вот кто из generative AI компаний туда вообще придёт. Потому что Anthropic же тоже достаточно странная структура, да? Иии к-которая, ну, не в-- наверное, не подходит для того, чтобы выйти на IPO. И здесь Нужно понимать, что самым-- что у условного Андриссена, у a16z, у них нету способа даже вернуть эти 40 млрд, которые они проинвестируют в generative AI, без того, чтобы компании вышли на IPO, да? Нууу, потому что при продаже компании, наверное, потолок — $10 млрд, грубо говоря, да? Вот, а реалистично — пять. Они не смогут вернуть свой фонд на $40 млрд.
Иии мне кажется, ровно поэтому они поддерживают Трампа активно. Потому что Трамп пообещал, что он сменит Лину Хан, да? Что он, что он сменит именноее г-главууу, антимонопольной службы. И большое количес-
Да, сказал, в первый день сменит.
Да, в первый же день. И большое количество инвесторов его тоже поддерживают. Все это понимают, что, может, чтооо нету вариантов большим фондам иначе никак вер-в-вернуть деньги. Нету других, нету тогда никаких вариантов.
Слушай, интересная, интересная тема. Мы слышим-- , у меня есть одна из компаний, которая, в бизнесе ипотечногооо кредитования, иии сейчас огромное количество клиентов ждёт, выборов и говорит: «Мы, значит, после выборов примем решение». Я говорю: «Чё вы ждёте, ждать выборов? , потому что целом, ставка-- они ждут, понятно, что изменение ставки, ставка повышаться не будет, ну и с большой вероятностью, по всем абсолютно прогнозам, она в этом году снизится, там, на полпроцента, да? С сентября, там, по декабрь. Поэтому она в любом случае снизится, и вы сможете, там, рефинансирование делать». Но общая эта тема, она сильно обсуждается. И ты интересно сейчас показал на примере Андриссена, а они прямо вместе с Хорвицем интервью сделали друг с другом и рассказали, как они поддерживают, как они поддержат Трампа и почему. Это, кстати, очень, очень интересно. В то-- именно в том плане, что, выпустить такие заявления, да, прямо вот очень сильное заявление, да, это всё же показатель, показатель для рынка, технологического рынка мира, правильно? То есть они же одни из, сильнейших операторов в мире с точки зрения финансирования в технологический рынок, понимания, куда инвестировать, когда инвестировать, доступ к стартапам, ко всему. Иии они прямо очень жёсткое сделали заявление, да.
Ну, они именно маркет-мейкеры. То есть я бы сказал, что всё-таки среди стартапов они маркет-мейкеры. То есть этооо все ск-- все на них ориентируются, и они направляют рынок. Да, то есть для них сейчас рынок очень такой... Как бы сейчас структура рынка в целом для них не очень хорошо подходит, потому что им нужно, чтобы было как бы вот этот вот цикл создания-- как бы чтобы компанииии росли, выходили на IPO и были большие возвраты.
Сейчас рынок таким образом не работает, иии им, конечно, нужно срочно что-то менять.
Слушай, Трамп выступил на конференции Bitcoin 2024 и поддержал, сказал, значит, что будет криптовалюте зе-зелёный свет, когда-- хотя он там четыре года назад говорил: «Криптовалюта — это адище и враг для доллара». И я задал тут одному, американцу взрослому вопрос, говорю: «А какой смысл вообще лезть в рамках, президентства в такую узкую тему, как криптовалюта, и ездить на конференцию?». Ну, на что мне человек ответил-- а-один ответил, сказал, что: «Ну, Трампу надо любая публичность, неважно. Собери Zoom на три человека, он тоже выступит». Но, нав-наверное, это вот такая позиция.
Надо позвать.
А другой мне говорит, что-- да, а другой мне говорит, что-
Кстати.
А другой мне говорит, что-- а, позвать, да? А другой мне-- ну, это его позиция, да. А другой мне говорит, чтооо, Трамп очень сильно заинтересован, чтобы вот, рынок, и людей, которые на
к, и людей, которые находятся в рамках Кремниевой долины, абсолютно чтобы они были на его стороне. Я не знаю, насколько-- на-наверное, это сильная задача. Я не знаю, где находится рынок. И рынок Кремниевой долины явно, наверное, б-более республиканский., но выст-- в-в-- такое заявление на Bitcoin 2024. Оно зачем?
То есть там, да, там же было огромное количество срача. То есть и традиционно в долине поддерживали публично, публично — мы говорим про публично — поддерживали демократов. Сейчас это меняется., и много срача на этот счёт. И тут важно сказать, чтооо-- ну, если мы так практически говорим про это всё, да? То, то, чтооо Трамп заменит Лину Хан, это не поможет компаниям выйти на IPO. То есть если компании некачественные, у них нету качественного продукта, нету revenue, это, там, не поможет за два года как бы, компаниям вырасти, да? То есть это такой более долгос-- это б-б- просто менять всю структуру рынка и такое более д-долгосрочное изменение. А вот с криптой, мне кажется, там существует как бы решение, которое можно принять за один день иии ко-- иии которое сильно забустит весь крипторынок и которые дадут возможности ликвидности — там же токены, да? — которые дадут возможности ликвидности для инвесторов, грубо говоря. То есть если мы говорим про то, что как дать, как президент может дать инвесторам, вот венчурным инвесторам большую ликвидность, мне кажется, это через, буст кри-крипты и обратно. Потому что вот это вот то, что я говорю, проблема с generative AI при IPO.
IPO — это такая более долгосрочная-
Это очень долгая история, на самом деле. Нет, это очень долгая история. И вообще неизвестно потом, это вопрос вдолгую, да? Эти быстрые выстрелы. И вот, а с точки зрения крипты это такое быстрое изменение, но как оно скажется на экономике в течение 10 лет, это уже другой вопрос. Но заработать денег он может дать людям.
Да! И, и тут же, на самом деле, как, как сказать? То есть мы же знаем, да, что в большом количестве стран, в том же, там, не знаю, в Китае, в Казахстане много где оплата по QR-кодам. Я, как понимаю, часто оплата по QR-кодам означает, что это минует системы Vi-Visa и Mastercard. То есть оплата QR-кодом происходит через систему как бы банковских переводов, нооо, в общем, это не проходит через Visa и Mastercard. Здесь, ну, огромный потенциал не платить — сколько там? — 2 или 3% Visa и Mastercard. Ну, ну это так, я, ... Понятно, что есть, страны Центральной Америки, которые внедряли платежи в, в криптовалюте., но мне кажется, там большое количество преимуществ.
Это очень дорогое содержание, судя по истории в Сальвадоре и так далее, это очень дорогое содержание. Содержание-
Да, это дорогое содержание, да. Наверное, такой более низковисящий фрукт — это дать возможность всем банкам, всем финансовым организациям диверсифицироваться в крипту.
Иии вот это, мне кажется, такая, опять же, это решение, которое можно быстро принять, которое быстро повлияет на рынок.
Кстати, по поводу Кремниевой долины. Ты, Саша, сказал, что вот Кремниевая долина публично, всегда поддерживала демократов., я в Кремниевой долине живу недавно: , чуть больше года, полтора года, да? У меня не сложилось ощущения, что здесь, пространство, демократически направлено.
Это хорошее замечание, да? То есть-
Может быть, это моя, может быть, это моё некоторое наблюдение, да?
Или твоё окружение, Саша. Если пообщаться с другими людьми из других сфер, они как раз очень такого направления.
Да. То есть, что было в 2021 году, я точно помню, в ряде компаний, говорили, когда были вот, протесты, когда были протесты и был как бы захват или штурм Белого дома, да, экстремистами, ультраправыми, а, ну, тооо ряд компаний сказали-- запретили своим сотрудникам высказываться в поддержку республиканцев, под угрозой у-увольнения., в общем, у м-м-меня нету как бы реальной статистики, да, то есть, по сили-- по Кремниевой долине. Но вот, Рид Хоффман и Винод Хосла — такие очень знаменитые, очень популярные венчурные инвесторы. Они, конечно, говорят, чтооо они, конечно, активно поддерживают демократов.
судя по всему-
Но Илон Маск же поддерживает Трампа.
Конечно, да, да.
И Андриссен, и Андриссен с Хоровицем тоже чисто очень, очень сильно это было. Вот сейчас ещё он крипторынок подтянет.
Но это, конечно, маленькая, какой-то маленький кусочек, что мы говорим про Кремниевую долину, да? Это так, какой-то выстрел небольшой.
Ну, social media имеет большое влияние на как бы результаты голосования, да? Иии, ну, на самом деле, чьё там Андриссен думают, не имеет значения. А вот что думает Маск, что думает Шпигель и что думает Цукерберг, имеет огромное значение. Ну, прям нереально огромное. Иии если с Илоном всё понятно, то с остальными двумя непонятно.
А мне кажется, с Цукербергом всё понятно. Судя по тому, какое он дал интервью в Bloomberg TV, всё стало понятно.
On a personal note, it's, you know, I mean, seeing Donald Trump get, get up after getting shot in the face and pump his fist in the air with the American flag is one of the most badass things I've ever seen in my life .
Он ярый демократ, явно заявил поддержку Трампа. Ну, мне кажется, там явная прямо была поддержка, когда человек, он прямо, он говорит: «Мы как Facebook, в отличие от того, как было раньше, продолжим сейчас быть очень нейтральными, не будем влазить вообще ни в какие истории, не будем высказываться. Нам очень важно, чтобы люди получали не политический контент, а продолжали общаться между собой». Ну вы знаете, я когда увидел, как Трамп поднял руку, — это, конечно, очень серьёзно.
Да, да, да. Это я видел, да, согласен. И тут, мне кажется, знаешь что-
И всё! И дальше программа всё ясно
...но! Но есть маленькое но.
Мой один знакомый из мира AI, который такой демократ ярый, он выразился очень отрицательно на эту часть. Он сказал: «Всё! Никакой Meta, и Цукерберг упал в моих глазах на всю жизнь. Вообще всё. Как он мог вообще? Он отдельная власть из-- он отдельная власть в мире, отдельное государство, с ним вообще никто ничего сделать не может. Он может отдельно двигаться дальше и быть нет-- и быть или нейтральным, вообще высказываться, как он хочет». А здесь было прямо видно, как он это сделал в этом ролике.
То есть до этого выступления было пять компаний, в которых можно работать, да? Потом осталось четыре.
А не, а он, он её даже не рассматривал. Он говорит: «Они меня приглашают, всё время мне пишут, я не рассматриваю. Ну, может, рассмотрю». Но потом, когда мы говорили что-то это, что-то было уже по-другому.
Ну и то есть получается, что у демократов по-потенциальные друзья остались — это Google, ну, который очень демократический, всю демократическую повестку, и Snapchat. И как бы сейчас у Snapchat stock очень сильно упал. Нооо, как бы, да, есть такое ощущение или предположение, что е-если туда пойдут закачивать-- если туда за квартал, за к- за квартал накачают
50-100 миллионов политической рекламы, то Snapchat станет полегче сильно.
Мне кажется, накачают. Республиканцы, конечно, начали так жёстко качать рилсы и шортсы. Я прямо-- ну, это прямо атака. Иии здесь, значит, все говорят, что подожди, сейчас демократы начнут. Вот сейчас вот август, середина будет, и начнётся с них так-такой же просто-- ну, просто то, что они выпускают, я такого никогда не видел. Я как человек, привыкший к другой политической системе, я никогда не видел. Тут просто мочил его, просто мочил его в социальных сетях. Они каждый день просто снимают такие рилсы и шортсы. Ты на это смотришь — ну, это просто мясо такое. Это просто мясо. Это выглядит, может быть, это в этом году так стало, да? И плюс ещё такой доступ. Все уже поняли, насколько социальные с-сети, социальные медиа важно, имеет значение, но выпускаемые шортсы, рилсы набирают, там, миллионы, десятки миллионов просмотров. Иии если ты увидишь 20 раз такие рилсы про какого-то кандидата, про которого ты был хорошего мнения, у тебя начинает тоже складываться странное ощущение, потому что они же вырезки эти все берут. А это политика. А в политике ты возьми высказывание любого человека восемь лет назад — он говорил совершенно другое, да? Иии вот они, значит, начинают это соединять, вырезать. И плюс настолько свобода слова-
Как по мне, очень несправедливо к Камалой. К Камале, извините, на мой взгляд, очень несправедливо. Ну, то есть, ну, то есть там чё-то её очень сильно атакуют.
Да, текущего вице-президента атакуют так. Ну, это просто какое-то охренеть, да? Просто ты смотришь на это. То есть текущий вице-президент, а его мочат так, как будто это просто какой-то парень или девушка, девушка, которая решила, значит, выдвинуть свою кандидатуру. То есть это-
Да. Ну, типа ладно Ба-- ладно Байден, там всё понятно, там как бы каждый раз было, но тут она ничего и плохого не сделала, никак не опростоволосилась, по сути, они просто реально монтируют. То есть там просто монтаж жёсткий.
И заплатить налоги.
Да, с точки зрения высказываний, потому-
Наверное, может, здесь так всегда происходило. Будем видеть.
Не-не, мне кажется, нет. Мне кажется, так не происходило. Мне кажется, что сейчас простооо, ну, как бы, не-не было причины мочить Харрис, и её начали мочить, нооо она как бы-- вот есть же такой сайт Polymarket. Знаете или не знаете? Polymarket. Честно говоря, я удивлён. То есть я сам хотел быыы-- ну, короче, очень-- когда я был ребёнком, я ровно такую штуку хотел сделать. И вот здесь фактически, ну, как бы люди бетят, да? То есть это в ре-в real time всё аджастится, то есть 53%, 44%. То есть это вот можно как бы в real time видеть, что думают люди.
Ммм, прикольно.
И на самом деле там рынок Камалы Харрис, если-- я не знаю, здесь есть эта статистика, я сейчас постараюсь открыть-
Есть
...или не смогу.
Она есть, эта статистика, она есть, эта статистика, и там, сейчас, э-э-э-
Короче, суть в том, что она сильно, что она сильно растёт. Да, короче, суть в том, что сильно росло.
Да. Она растёт. Но хороший очень сайт для статистики — это, Pool538. Ониии — это очень сильные математики, и они на последних выборах показали прорыв такой математического-
Да, да, да
...анализа. Иии вот этот вот 538 я всем рекомендую, ну и мы можем там ссылку дать., пулы, они агрегируют данные других пулов, делают математические модели и предсказывают достаточно неплохо вероятности и изменения трендов. И что видно, чтооо действительно, при всех обсуждениях, ну, у неё растёт рейтинг, и это очень интересно. И там есть интересные такие показатели, насколько, например, американцы не поддерживают или поддерживают, да, мнение, мнение того или иного кандидата. И что видно, чтооо, ууу Харрис, у неё вот, например, на 1 августа у неёёё, ну, улучшился рейтинг. Прямо видно, что-- вот, по крайней мере, то, что с ним сделали за последние несколько недель республиканцы , потому что они мочили очень жёстко её, ооочень, да. У неё сейчас рейтинг чуть выправился, но это ещё начало. Это ещё начало. Говорят, вся, вся мясорубка будет чуть попозже, и мы её ещё сейчас все ощутим. Вот. Ну, по крайней мере, сможем за ней наблюдать и делать какие-то выводы или прогнозы. Здесь же не для того, чтобы, кричать, нервно или дома под пиво дискутировать, а для того, чтобы посмотреть, какие существуют-- это всегда интер-интер-- исследовательская такая история. Наблюдения доставить, посмотреть, какие тренды есть, да, в происходящем. Ну что, очень хорошая, мне кажется, сегодня тема в, в рамках нашего выпуска, иии на это много было запросов в комментариях. Вообще люди этим интересуются. Такая информация явно непростая для-для восприятия. Как ты, Ильнар, сказал, действительно, можно просто подумать, что люди сбежали с компании и поссорились внутри, на примере Correct AI., всем большое спасибо за выпуск. Всем большое спасибо. Подписывайтесь на канал, пишите комментарии, пишите темы, которые интересны. Вот как даже сегодня Саша дал рекомендации по вашим вопросам. Я такие рекомендации всегда очень тяжело даю., всем пока!